Trade Vxx Optionen

4 Wege zum Handel Die VIX. Die Konstante an den Aktienmärkten ist Veränderung Said anders, Volatilität ist ein ständiger Begleiter für Investoren Seit dem VIX-Index eingeführt wurde, mit Futures und Optionen nach später haben die Anleger die Möglichkeit, diese Messung zu handeln Der Anlegerstimmung in Bezug auf die zukünftige Volatilität Zur gleichen Zeit, die Realisierung der generell negativen Korrelation zwischen Volatilität und Börsenperformance, haben viele Investoren versucht, Volatilitätsinstrumente zur Absicherung ihrer Portfolios zu nutzen. Leider ist es nicht ganz so einfach und während Investoren mehr Alternativen haben Als je zuvor gibt es viele Nachteile für die gesamte Klasse. Investopedia Broker Guides Erhöhen Sie Ihren Handel mit den Werkzeugen von heute s Top-Online-Broker. Ein fehlerhafter Startpunkt Ein wichtiger Faktor bei der Bewertung von Exchange Traded Funds ETFs und Exchange Traded Notes ETNs, die an VIX gebunden sind, ist VIX selbst VIX ist das Ticker-Symbol, das sich auf den Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index bezieht. Während oft als Indikator für die Börsenvolatilität dargestellt und manchmal auch der Fear Index genannt wird, der nicht ganz genau ist. VIX ist ein gewichteter Mix Der Preise für eine Mischung aus SP 500-Index-Optionen, von denen implizite Volatilität abgeleitet wird In einfacher Englisch, VIX wirklich misst, wie viel Menschen bereit sind, zu kaufen oder zu verkaufen, die SP 500, mit je mehr sie bereit sind, behaupten mehr Unsicherheit Dies ist nicht das Black Scholes-Modell mit anderen Worten, und es muss wirklich betont werden, dass die VIX ist alles über implizite Volatilität. Was ist mehr, während VIX am häufigsten über eine Spot-Basis gesprochen wird, keine der ETFs oder ETNs aus Dort stellen die VIP-Volatilität dar. Stattdessen sind sie Sammlungen von Futures auf der VIX, die sich nur annähernd der Performance von VIX. SEE annähern. Der Volatility Index Reading Market Sentiment Ein Host von Choices Das größte und erfolgreichste VIX-Produkt ist das iPath SP 500 VIX Short - Term Futures ETN ARCA VXX Diese ETN hält eine lange Position im ersten und zweiten Monat VIX-Futures-Kontrakte, die täglich rollen Weil es eine Versicherungsprämie in längerfristigen Verträgen gibt, erlebt die VXX eine negative Rollrendite im Grunde, das bedeutet langfristige Inhaber Sehen Sie eine Strafe, um zurückzukehren Was ist mehr, weil Volatilität ist ein Mittel-Rückkehr-Phänomen, VXX oft handelt höher als es sonst sollte in Zeiten der niedrigen derzeitigen Volatilität Preisgestaltung in einer Erwartung der erhöhten Volatilität und niedriger in Zeiten der hohen gegenwärtigen Volatilität Preisgestaltung eine Rendite Um die Volatilität zu senken. Die iPath SP 500 VIX Mid-Term Futures ETN ARCA VXZ ist strukturell ähnlich wie die VXX, aber sie hält Positionen im vierten, fünften, sechsten und siebten Monat VIX Futures Dementsprechend ist dies viel mehr ein Maß für die zukünftige Volatilität und Es neigt dazu, ein viel weniger volatiles Spiel auf Volatilität Diese ETN hat in der Regel eine durchschnittliche Dauer von etwa fünf Monaten und die gleiche negative Roll Rendite gilt hier - wenn der Markt stabil ist und die Volatilität niedrig ist, wird der Futures-Index Geld verlieren. Für Investoren Auf der Suche nach mehr Risiko, gibt es mehr gehebelte Alternativen Die VelocityShares Daily zweimal VIX Short-Term ETN ARCA TVIX bietet mehr Hebel als die VXX, und das bedeutet höhere Renditen, wenn VIX bewegt sich auf der anderen Seite hat diese ETN die Das gleiche negative Roll-Rendite-Problem plus eine Volatilität lag Problem - mit anderen Worten, das ist eine teure Position zu kaufen und halten und sogar Credit Suisse s NYSE CS eigenen Produktblatt auf TVIX Staaten, wenn Sie Ihre ETN als langfristige Investition halten , Ist es wahrscheinlich, dass Sie alle oder einen erheblichen Teil Ihrer Investition verlieren werden. Trotzdem gibt es auch ETFs und ETNs für Investoren, die die andere Seite der Volatilitätsmünze spielen möchten. Die iPath Inverse SP 500 VIX Kurzfristige ETN ARCA XXV grundsätzlich Schaut, um die Leistung des Kurzschlusses der VXX zu replizieren, während die VelocityShares Daily Inverse VIX Short-Term ETN ARCA XIV ebenfalls die Leistung der geplanten durchschnittlichen Fälligkeit von einem Monat VIX Futures liefern Hüten Sie sich die Lag Investoren unter Berücksichtigung dieser ETFs und ETNs sollte Dass sie keine großen Proxies für die Leistung des Spot VIX sind In der Tat, das Studium der letzten Perioden der Volatilität in der SP 500 SPDR ARCA SPY und die Änderungen an der Stelle VIX, die einmonatigen ETN-Proxies erfaßt etwa ein Viertel zu eins - halb der täglichen VIX-Moves, während die mittelfristigen Produkte noch schlimmer waren Die TVIX, mit ihrer zweimaligen Hebelwirkung, verbesserte sich besser auf etwa die Hälfte bis drei Viertel der Performance, aber konsequent weniger als das voll-zweifache Leistung des regulären einmonatigen Instruments Darüber hinaus wegen der negativen Roll-und Volatilität Verzögerung in der ETN, halten zu lange nach der Perioden der Volatilität begann erheblich erodieren Renditen Die Bottom Line Wenn Investoren wirklich wollen, setzen Wetten auf Aktienmarkt Volatilität Oder sie als Hecken verwenden, sind die VIX-bezogenen ETF - und ETN-Produkte akzeptabel, aber hochfehlerhafte Instrumente Sie haben sicherlich einen starken Bequemlichkeitsaspekt für sie, da sie wie jeder andere Vorrat handeln, sagte Investoren, die wirklich das Volatilitätsspiel spielen sollten Betrachten tatsächliche VIX-Optionen und Futures sowie erweiterte Optionen Strategien wie Straddles und erwürgt auf der SP 500.Verwenden Sie die Investopedia Stock Simulator, um die Aktien in dieser Bestandsanalyse zu handeln, Risiko frei. How to Day Trade Volatility ETFs. Es gibt Zeiten, wenn der Tag Handel Volatilität Exchange Traded Funds ETFs ist sehr attraktiv, und Zeiten, in denen Volatilität ETFs sollte allein gelassen werden Eine Volatilität ETF bewegt sich in der Regel umgekehrt zu großen Marktindizes wie die SP 500 Wenn die SP 500 steigt Volatilität ETFs wird in der Regel sinken Der SP 500 fällt, Volatilität ETFs steigen Genau wie die Marktindizes entwickeln sich auch Trends in den Volatilitäts-ETFs Ein starker Aufwärtstrend im SP 500 bedeutet einen Abwärtstrend bei Volatilitäts-ETFs und umgekehrt können Day-Trader die großen Züge, die auftreten, ausnutzen Volatilität ETFs bei großen Marktumkehrspunkten, sowie wenn die großen Indizes stark rückläufig sind. Häufig als Volatilitäts-ETFs bezeichnet, gibt es auch Volatilität ETNs Eine ETF ist ein börsengehandelte Fonds, der zugrunde liegende Vermögenswerte in diesem Fonds hält. Eine ETN ist eine börsengehandelte Note und hält keine Vermögenswerte ETNs haben nicht die Tracking-Fehler, die ETFs Kann anfällig sein, weil ETNs nur einen Index ETFs auf der anderen Seite verfolgen, in Vermögenswerte investieren, die einen Index verfolgen. Dieser zusätzliche Schritt kann Leistungsdiskrepanzen zwischen der ETF und dem Index herstellen, den sie darstellen soll. TFs und ETNs sind beide für den Tag akzeptabel Handelsvolatilität, solange die ETF oder ETN gehandelt werden, haben viel Liquidität. Werben einer Volatilität ETF ETN. Es gibt eine Reihe von Volatilität ETFs zur Auswahl, einschließlich inverse Volatilität ETFs Eine inverse Volatilität ETF wird in die gleiche Richtung wie die Hauptindizes die entgegengesetzte umgekehrte Richtung der traditionellen Volatilität ETF Wenn der Tag Handel einfach und hohe Volumen ist in der Regel die beste Wahl Die iPath SP 500 VIX Short Term Futures ETN VXX ist die größte und die meisten Flüssigkeit in der Volatilität ETF ETN Universum. Die ETN sieht durchschnittliche Volumen Von 20 Millionen Aktien pro Tag, aber Spikes auf mehr als 70 Millionen, wenn die großen Indizes - in diesem Fall die SP 500 - einen deutlichen Rückgang und Händler Haufen in VXX drängen es höher erinnern, bewegt es sich in die entgegengesetzte Richtung von Die SP 500.Best Times to Day Trade Volatilität ETF ETNs. VXX sieht in der Regel explosive Bewegungen, wenn der SP 500 abfällt Die Bewegungen in VXX in der Regel weit über die im SP 500 gesehene Bewegung hinaus. Zum Beispiel Ein 5-Drop im SP 500 kann zu einem 15-Gewinn in VXX führen. Daher bietet der Handel VXX mehr Gewinnpotenzial als Einfach kurzer Verkauf der SP 500 SPDR ETF SPY Da VXX eine Tendenz hat, auf Rückgänge im SP 500 zu schwanken, wenn der SP 500 wieder sammelt VXX verkauft sich in der drastischen Art und Weise. Die Trader haben zwei Möglichkeiten, VXX zu kaufen, wenn der SP 500 Ist rückläufig und verkauft dann VXX nach einer Preisspitze, sobald der SP 500 wieder zu sammeln beginnt und VXX fällt. Abhängig von der Größe des Trends im SP 500 können günstige Handelsbedingungen in VXX für mehrere Tage bis zu mehreren Monaten dauern Abbildung 1 und 2 zeigt einen kurzfristigen Rückgang und Umkehrung im SP 500 und die entsprechende Rallye in VXX. Figure 1 SP 500 SPDR Decline und Rally. Figure 2 SP 500 VIX VXX Entsprechende Rallye und Decline. Figure 2 zeigt, wie VXX hat Tendenz zu überschreiten es sammelte 38 basierend auf einem 5 7 Rückgang in der SP 500 Es fiel dann 25, wenn die SP 500 erholte sich der Verlust Solche sind die Zeiten Tageshändler wollen Handel in VXX Wenn der SP 500 ist in einem sehr ruhigen Aufwärtstrend Mit wenig Abwärtsbewegung, VXX wird langsam abnehmen und ist nicht ideal für den Tag Handel Die großen Chancen kommen während und nach einem mehr Prozentpunkt Rückgang oder mehr in der SP 500.Day Trading Volatility ETFs. Volatility ETFs, wie VXX, wird oft die SP 500 führen, wenn dies geschieht, lass es s Sie wissen, welche Seite des Handels, die Sie auf VXX sein möchten, verwendet werden kann, um die Bewegungen im SP 500 vorzusehen, die bei Tagehandelsbeständen auch dann helfen können Ist eine wesentliche Volatilität im SP 500.Figure 3 zeigt die VXX rote Linie, die sich kontinuierlich weiter verschiebt, da die SP 500 SPDR gelbe Linie schleifend höher ist. VXX bricht unterhalb des Intraday-Tiefes, bevor der SP 500 SPDR über seinem Intraday High bricht. Die Schwäche in VXX Half zu bestätigen, dass es in der SP 500 zugrunde liegende Stärke gab und dass es wahrscheinlich war, die täglichen Höchstwerte nach dem 11. Pullback zu wiederholen oder zu überschreiten. Abbildung 3 SP 500 VIX rote Linie Foreshadows bewegt sich in SP 500 SPDR gelbe Linie - 2-Minute Chart Prozentsatz Skala Die größten Intraday-Chancen treten in VXX auf, wenn es einen signifikanten Tropfen und eine nachfolgende Rallye im SP 500 gibt, wie in Abbildung 2 und 3 gezeigt. Unabhängig davon, ob diese signifikanten Bewegungen vorhanden sind, kann der folgende Eintrag und Stop verwendet werden, um Gewinn zu gewinnen Von der Volatilität ETN. Basiert auf Abbildung 3, VXX ist viel schwächer als die SP 500 ist stark Nahe 11 Uhr der SP 500 SPDR zieht fast zurück zu seinem Tiefstand des Tages, aber VXX bleibt weit unter seinem täglichen Hoch Es zeigt eine Menge von Relative Schwäche, die dort drüben ist Stärke in der SP 500 SPDR, trotz der Pullback in seinem Preis Dies signalisiert, dass es Chancen auf der kurzen Seite in VXX. Jetzt, dass die Schwäche festgestellt wird, suchen Sie nach einem kurzen Eintrag Warten auf VXX höher zu bewegen Und dann Pause auf einem ein oder zwei Minuten-Diagramm Wenn der Preis unterbricht die Pause-Konsolidierung zurück in die Trending-Richtung, geben Sie einen kurzen Handel sofort Platzieren Sie eine Stop-Loss-Order knapp über dem Hoch der Pullback. Figure 4 Einträge und Stop Loss Wenn VXX Ist schwach. Die gleiche Methode gilt, wenn VXX stark ist und SP 500 schwach ist VXX wird sich höher auf einen Pullback und eine Pause-Konsolidierung bewegen Wenn der Preis über die Spitze der Konsolidierung am unteren Rand des Pullbacks geht, was wir annehmen, ist Die untere Eintragung in eine lange Position Platzieren Sie einen Halt knapp unter dem Tief des Pullback. Manually Ausstieg Trades, wenn Sie bemerken, die gesamte Tendenz in den Markt verlagert sich gegen Sie Wenn Sie kurz sind, eine höhere Schwung niedrigen oder höheren Swing-High zeigt eine potenzielle Trendverschiebung Wenn Sie lang sind, eine niedrigere schwingen niedrige oder niedrigere Swing-High zeigt eine potenzielle Trendverschiebung. Alternativ, setzen Sie ein Ziel, das ein Vielfaches des Risikos ist Wenn Ihr Risiko auf einen Handel ist 0 15 pro Aktie, zielen darauf ab, profitieren Sie auf zwei Mal Ihr Risiko, oder 0 30 Zum Beispiel gehen Sie bei 31 37 kurz und legen Sie einen Halt bei 31 52 Dies ist der Handel kurz nach 11 Uhr in Abbildung 4 Ihr Stopp ist 0 15 über Ihrem Eintrag, daher ist Ihr Zielpreis 0 30 unter Ihrem Einstieg 2 1 Belohnung zum Risikoverhältnis Dieses Vielfache ist auf der Grundlage von Volatilität einstellbar In sehr starken Trends können Sie in der Lage sein, einen Gewinn zu machen, der drei oder viermal so groß ist wie Ihr Risiko. Wenn die Volatilität ETN sich nicht bewegt, um leicht zu gewinnen Die doppelt so viel wie Ihr Risiko, vermeiden Sie es zu handeln, bis die Volatilität erhöht. Volatilität ETFs und ETNs haben in der Regel größere Preisschwankungen als die SP 500, so dass sie ideal für den Tag Handel Die größten Chancen in Bezug auf Prozentsatz Preisbewegungen kommen während und kurz danach Der SP 500 hat signifikante Rückgänge Eine Volatilität ETN, wie der SP 500 VIX VXX, kann sogar vorschreiben, was der SP 500 machen wird Wenn VXX relativ schwach ist, zeigt es, dass der SP 500 wahrscheinlich stark ist. Beide gehen entweder kurz VXX oder lang die SP 500 SPDR Wenn VXX relativ stark ist, zeigt es, dass der SP 500 wahrscheinlich schwach ist. Gehen Sie entweder lange VXX oder kurz die SP 500 SPDR. Wenn Tag Handel eine Volatilität ETF oder ETN, nur Handel in der Trending Richtung warten auf einen Pullback und a Pause, und dann in die Trending Richtung, wenn der Preis bricht aus der kleinen Konsolidierung Keine Methode arbeitet die ganze Zeit, weshalb Stop-Loss-Aufträge verwendet werden, um Risiko zu begrenzen und Gewinne sollte größer sein als Verluste auf diese Weise auch wenn nur die Hälfte der Trades sind Gewinner Gewinn Ziel erreicht ist, ist die Strategie noch profitabel.2 Neue Wege zum Handel Volatility. Jul 19, 2010, 10 00 Uhr EDT Von Adam Warner. In der nie endenden Suche, um Ihnen neue Wege, um Volatilität zu handeln, ich Bringen Sie Optionen auf die iPath SP 500 VIX Kurzfristige Futures ETN NYSE VXX und iPath SP 500 VIX Mid-Term Futures ETN NYSE VXZ Nun, ich bringe Sie nicht persönlich, der Austausch hat, aber ich kann helfen, zu navigieren Wie wir ve Bekannt vor VXX und VXZ sind Exchange Traded Notes ETNs auf Basis von CBOE Volatility Index VIX Futures. VXX ist die weitaus beliebter von den beiden, da es Proxies eine ewige 30-Tage VIX Zukunft VXZ Proxies eine tägliche Rolling Long Position in der vierten - , Fünftel-, Sechsten - und Siebmonats-VIX-Futures-Kontrakte. Um die richtige Dauer zu erhalten, muss jeder der ETNs Futures von nahen bis weit jeden Tag ausrollen. Der VIX handelt praktisch immer in Contango, das heißt weiter Verfall, je höher der zukünftige Preis Das hat wenig Einfluss auf VXZ, da es in der Regel einen kleinen Unterschied zwischen vierten Monat und siebten Monat VIX-Futures Aber es kann Chaos auf VXX anrichten, da wir Unterschiede so hoch wie 6 Volatilitätspunkte zwischen Front gesehen haben Monat und zweiten Monat. Wenn die VIX sinkt, die Kurve steigt, und VXX bekommt die doppelte whammy von sinkenden VIX und ein Geld-verlieren Roll-Handel jeden Tag In der Tat, das ist, was passiert für die ersten 15 Monate oder so von VXX s Existenz , Wenn die ETN mehr als 80 von ihrem Wert verloren hat. Wie schlecht ist das gut VXX neigt dazu, etwa 50 der täglichen Bewegung des VIX zu verfolgen, und VIX hat nur etwa zwei Drittel seines Wertes verloren. Aber wir sind nicht hier, um darüber zu sprechen Vergangenheit, aber es ist wichtig zu beachten, was passieren kann. Wir haben jetzt Optionen auf VXX und VXZ, die nur in den letzten paar Wochen aufgeführt, und ich finde beide überlegen VIX-Optionen Warum gut, für Vorspeisen, VIX-Optionen geben Ihnen Lieferung Von nichts Sie Bargeld beenden auf Verfall Tag und offiziell verlassen Sie Ihre Blätter für immer VXX-Optionen liefern oder erhalten Lieferung von VXX Lager Das gleiche gilt für VXZ Sie können auch sie ausüben sie früh und erhalten zugewiesen, während VIX-Optionen sind europäische Übung. Was ist mehr, die Uhr schlägt nie auf Mitternacht auf VXX Es verfolgt immer eine hypothetische Einmonats-Zukunft und hat also immer die gleichen Grundeigenschaften Eine VIX-Option hingegen verfolgt eine normale Zukunft, eine, die sich sehr verhält, ganz anders, je nach verbleibender Zeit bis Expiration. Consider eine Oktober-VIX-Zukunft Es hat noch drei Monate bis zum Verfall, und wird relativ leicht mit VIX-Bewegungen korrelieren Aber in einem Monat wird es viel näher zu verfolgen, während ein Monat danach wird es fast jede Bewegung in VIX. A VXX spiegeln September-Aufruf wird jedoch Preis von VXX, die Preise eine ewige 30-Tage-Zukunft jetzt, einen Monat von nun an und zwei Monate ab jetzt wird es eine gewisse Konsequenz des Verhaltens haben, und ich finde das viel einfacher zu verwalten. VXX isn t Perfekt durch jede Strecke, und es gibt eine gute Chance, dass es im Laufe der Zeit, aber auf einer täglichen Basis, es ist vernünftig zu erwarten, dass es etwa 50 der VIX-Umzug zu erfassen würde ich sagen, dass im Grunde jede Option Strategie Das passt zu dir kann hier arbeiten. VXZ ist ein ganz anderes Tier Es wird einfach nicht gehen, um viel von jedem VIX-Umzug zu erfassen Eine regelmäßige Zukunft vier bis sieben Monate aus offensichtlich wird immer näher, wie die Zeit vergeht, aber VXZ bleibt da draußen auf der Kurve Und so weit, du siehst einfach nicht viel Bewegung Je weiter du in der Zeit ausgehst, desto mehr geht der Vertrag davon aus, dass jeder VIX-Umzug ein kurzfristiger Blip ist, der bedeutet, dass es wiederhergestellt wird. Also machst du nicht wirklich viel VXZ Hedge ein Portfolio gut überhaupt Es hat auch gewonnen, dass s, dass viel, wenn VIX Dips, aber das bittet die Frage, warum die Mühe mit ihm zu beginnen. Wenn ich VXZ-Optionen gehandelt, würde ich wollen, um kurz erwürgen und verwalten es um die gelegentliche Blip Ein Problem aber, die frühen Optionen Zitate sind breit und illiquide, also nicht wert, eine Position gerade noch setzen, da es nicht wert ist, die unweigerlich schlechte Ordnung fills. Follow Adam Warner auf Twitter Agwarner. The Trader s Guide to Technical Analysis Learn Wie man die Macht der technischen Analyse nutzen, um nach Geld-Verdoppler mit jedem Handel, den Sie machen Includes zwei Trades, um Ihnen zu beginnen Holen Sie sich Ihre kostenlose Kopie hier. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media.